《富泰有方》无论是向往简约宁静的生活、享受舒适有质感的日常，或是展开环游世界的冒
险旅程，每个人对退休生活的想像都独一无二，丰俭由人。然而，理想的退休生活不仅来自清晰
的愿景，更有赖稳健的财务规划作为支撑。在这段人生新章中，如何透过周全的财务安排，让生
活方式与财务能力相辅相成，成为不可忽视的重要课题。
　
　　２０２５年第三季汇丰退休策划指标反映香港退休人士以四种不同生活方式，包括基本、简
约、舒适及丰盛方式的实际支出，并详细列出了单身退休人士及退休夫妇于退休早期及后期在不
同项目的开支预算。例如，一对刚退休的夫妇（６５－７９岁）如果希望拥有富而不奢的生活方
式，并享受舒适生活，每月便需要３３３１５元；而希望拥有丰盛生活，可以游历世界的话，每
月则需要５７６６５元。除了应付理想消费模式生活上的经常性开支，退休人士仍须预留一笔备
用金，以应付其他非经常性额外开支。
　
＊以入息为本，有助实现退休目标＊
　
　　因此，缔造持续稳定的入息是必要之举。通过稳定的现金流来源，许多投资者转为采取多元
化策略，分散投资于派息股和固定收益，结合灵活配置资产，务求带来稳健收益，同时维持成长
潜力。无论投资者现在是以投资组合的入息应付日常开支，抑或正在为未来需要作出规划，入息
型策略都能够帮助应对市况变化调整投资，并在不同资产类别中物色具吸引力的投资机会，有助
实现各种财务目标。
　
　　根据汇丰的全球生活质素特别报告《富裕投资者简报　２０２５》显示，投资者的韧性日益
增强，８０％　的受访者主动减少现金持有量并调整其投资方式，以追求具有更广泛工具的多样
化投资组合。我们认为，无论是追求稳定的回报、灵活的现金流或长期累积资产，都可以透过多
种不同的方法建构以入息为本的投资组合，以配合不同的需求。以下是四个以入息为本，有助实
现退休目标的常见方法︰
　
每月赚取投资收益︰部份退休人士选择提取投资组合入息支付日常所需，而不出售任何投资。这
个方法不但有助保障本金，还可提供定期现金流。
　
有系统地提取入息，并按通胀调整︰有些退休人士会透过结构性提款计划，根据通胀调整每年提
取的金额。凭藉管理妥善的策略，投资者或可提取持续稳定的入息，同时实现资产增值。
　
需要灵活获取入息︰有些投资者寻求灵活性－在全年大部分时间将收益再投资，但于节日假期或
遇上突发开支时会动用收益。这个方法有助投资组合长远增长，同时保留灵活应变的空间。
　
建构未来︰年轻投资者可从小额开始，定期投入资金并将股息再投资，让投资组合逐步增长。假
以时日，这些策略将可有效发挥复合投资效应。
　
　　总括而言，投资者应该清楚了解个人目标、风险承受能力及投资年期，并及早规划。缔造持
续稳定的入息不仅能让投资者应付目前生活所需，更能有助实现理想退休生活。《富兰克林邓普
顿投资香港联席主管　黄德泰》
　
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